金风科技:行业压力比想象的更大,维持“审慎推荐”
类别:公司研究 机构:第一创业证券有限责任公司 研究员:何本虎 日期:2012-08-27
1、结算数量下降显示行业压力
2、毛利率维持相对低位
3、定单并不少,行业不确定性成为重要因素
4、盈利预测及投资建议
我们预计2012年、2013年和2014年每股收益分别为0.09元、0.15元和0.23元,虽然股价调整很充分,但随着行业进入微利时代,不确定因素在增加,5.80元股价对应的PE也并不低,我们维持“审慎推荐”投资评级。