东气2008年风电整机产量超过800台,华锐2009年预计生产3000MW,金风的产量也将接近2000MW
从近期的涨幅来看,做风电的金风科技(002202.SZ)此轮上涨可能不如光伏产业的上市公司。半年以来,金风科技最大涨幅超过242%。而同期太阳能概念的天威保变(600550.SH)则上涨238%,航天机电(600151.SH)则上涨超过290%,南玻A(000012.SZ)上涨257%。
“光伏目前还是一个想象力行业,谁也说不清到底有多大的发展空间,按什么样的步调前进;而风电就不同,从现在来看每年上涨50%几乎是可以确定的。”一位上海基金公司的基金经理告诉记者,相比于目前仍然概念大于实际效果的光电,风电上市公司的增长空间十分确定。
每年新增800万千瓦,持续10年
“2008年中国风电新增装机达到625万千瓦,同比增长89%。风电累计装机达到1215万千瓦,上网电量120亿千瓦时,占总体发电量0.04%。”中金公司研究员陈华认为,2009年中国风电的增长将进一步增强。
陈华认为,2009年的增值税转型政策大大提升了风电运营业务的内部回报率(由8%上升至10%以上),中国风电行业增长的驱动力更为健康。“预计风电新增装机将达到813万千瓦,同比增长30%。”
30%的增长算不得十分夸张,在行业内,陈华的预计应该是较为保守的。中国风电理事会副理事长施鹏飞认为,中国风电累计装机容量2020年最少也将达到1亿千瓦,按照这个标准计算,每年应新增装机800万千瓦,并持续发展10年。而且,“这应该是最低水平”。
光大证券分析师王海生则认为,由于国家政策刺激,以及国内风电设备产业链规模迅速扩张,2009年风电市场将呈现高速增长格局。“我们预计,2009年新增装机容量将达1200万千瓦,2010年1500万千瓦,超出市场预期的700万千瓦和1000万千瓦。”
而在中国,新增的风电市场空间将大部分被内资的几大风电巨头瓜分。根据2008年的数据,华锐风电、金风科技和东方电气(600875)这三大龙头企业三大巨头的市场份额分别为22%、18%和17%。三者合计市场份额为57%,同比还上升了5个百分点。