新能源 新材料行业：风电进入发展阶段

　　2008年是中国风电发展的瓶颈年，风电产业自身存在的零部件配套、发电效率和电网接入容量受限等等问题曾造成市场的置疑；然而如今这些瓶颈问题尽管仍在，但己不再是阻碍风电产业大发展的关键，风电产业链自上而下的自我增长机制己基本形成，09年将进入整机厂商的盈利周期上升阶段，而海上风电的兴起将抬升整个风电产业的市场容量。
　　面对置疑风电投资过热的思考：近期风电投资过热的提法悄然出现，其置疑主要集中于对风机自身质量与发电效率、对电网接纳程度与成本劣势，以及对漠视风况盲目上马风电场建设项目的种种担忧。我们认为，不断的置疑是推动产业健康发展的内在纠偏机制，例如，经历近百年与煤炭并存的格局，石油方才确立其主要化石能源的地位，我国风电产业的发展并不在于期待其成为未来清洁能源的主流，技术与成本优势决定了风电产业的商业化注定步伐较快，它的发展进程将为光伏、核电等未来的主导性能源提供了健康发展的范本；当前宏观背景之下，风电投资是提振偏远地区经济和优化能源结构的必然选择，当前投资热度较大形成的产能过剩之忧并未抓住风电产业加速发展的历史必然性。
　　“太阳能屋顶计划”启动我国光伏产业走向国内市场的第一步：3月23日、26日财政部连续颁布《关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意见》和《关于印发《太阳能光电建筑应用财政补助资金管理暂行办法》的通知》，重点提出光伏技术在BIPV(光伏建筑一体化—“太阳能屋顶计划”)的示范工程应用和相应的财政扶持措施，政策信号之强显而易见，随着海外市场需求的极度萎缩，快速下降的硅晶成本己形成启动国内光伏市场的最佳时机，这也是援助众多国内光伏制造企业、盘活其闲置产能的内在压力。我们认为，有了风电发展的路径示范，光伏产业己具备规划布局的基础，其发展势在必行。
　　行业评级：维持对风电设备行业“优于大势”评级，调高光伏行业和二次电池行业评级为“优于大势”，维持对核电设备“同步大势”评级。(注：本月报中相关子行业的上市公司覆盖面较广，公司基本面与价值分析可重点关注东北证券(24.95,-0.84,-3.26%)相关公司的研究报告)