巴西风电市场内卷加剧: 美对巴征收50%关税重创对美风电部件出口; Aeris二季度亏损巨增5500%！

巴西当地时间本周三（2025年08月06日）,巴西东北部塞阿拉州工业联合会（Federação das Indústrias do Estado do Ceará，“Fiec”）发布了一项研究报告中指出：“塞阿拉州风电设备行业将成为受美国50%关税上调影响第二大行业，仅次于渔业（O setor de pás eólicas do Ceará será o segundo mais afetado pelo tarifaço de 50% imposto pelos Estados Unidos, atrás somente dos pescados）。”

根据塞阿拉州工业联合会公布的数据，2025 年塞阿拉州向美国市场总计出口了 30亿雷亚尔的货物（约合40亿元人民币）。2025年1月1日至6月底，塞阿拉州风电叶片出口额为1148万美元（按当前汇率折合6220万巴西雷亚尔，约合8248万元人民币）。其中，99.5%销往美国，是塞阿拉州销往美国的第三大产品。

此次风电叶片关税上调正值巴西风能行业面临危机之际。风能目前是巴西的第三大电力来源。此次关税上调导致风能行业发展出现一定程度的停滞，这其中既包括巴西境内风电装机量萎缩不前，也包括巴西光伏产业的爆发式增长给风电行业带来的巨大冲击。

对此，塞阿拉州工业联合会要求巴西政府与美国政府进行协商，将风电叶片列入美国对巴西进口免税豁免产品清单，目前，风电叶片在申请中被归属为风电机组零部件。

注：截至2025年8月6日，美国对巴西大部分输美商品征收的综合关税税率为50%，由10%的"对等关税"和40%的附加关税叠加而成，但飞机、坚果、橙汁等部分商品被豁免。

巴西风电行业正面临无尽的危机（Setor eólico vive crise sem fim）

巴西可再生能源领域专家阿丹·林哈里斯 (Adão Linhares) 认为，风能行业危机主要有两个原因：

首要原因是巴西光伏产业的强大竞争力和分布式发电的增长：光伏组件设备价格持续快速下降。在隶属于隶属于巴西矿业&能源部的国有研究机构巴西EPE（能源研究公司，“Empresa de Pesquisa Energética”）的（巴西电力行业）十年发展总结报告中显示，风能装机量保持稳定，而光伏装机则实现了快速增加，这意味着巴西境内的光伏成本已明显低于风电。

此外，分布式发电也在快速增长，这也导致了风电安装行业遭遇低迷（enquanto a indústria de instalação de parques eólicos sofreu um abatimento）。”

第二个原因则归咎为巴西政府针对可再生能源行业的激励措施的减少。

近一年多以来，巴西电力行业及市场参与方正在向巴西联邦政府持续施压，要求政府减少与可再生能源相关的激励措施。

虽然巴西政府已经将输电系统使用费降低了50%，但是，在针对可再生能源行业立法的最新修订中，尤其是近期批准的绿氢法案中，保留了对煤电和天然气发电行业的激励措施。

与此同时，巴西政府却减少甚至取消了针对风能和光伏行业的激励措施。由于光伏行业的成本下降速度极快，所以光伏行业受到的影响微乎其微。

愈发依赖北美市场

上述趋势迫使生产风电设备零部件的企业，例如生产风电整机的丹麦维斯塔斯公司（VESTAS，在巴西塞阿拉州的Arquiraz设有整机工厂）和风电叶片的巴西本土企业AERIS，从几年前开始就被迫积极寻求其他海外市场用于填补巴西本土市场的缺口。

尤其是叶片厂商AERIS，美国已成为其最繁忙的出口目的地（No caso da fabricante de pás eólicas, os Estados Unidos passaram a ser um destino mais frequente das exportações）。

进入2025年6月，随着美国总统特朗普宣布针对巴西输美产品加征50%的进口关税， “（巴西风电行业也）将受到重大、强烈的影响”。

巴西风电行业专家Adão Linhares表示：“巴西风电叶片的主要出口客户只有美国。我不知道产自塞阿拉州的风电叶片与美国本土制造的叶片相比还能有多强的竞争力。风电机组零部件制造商必须重新审查与美国客户签订的（叶片）合同，需要通过协商来降低这些影响，毫无疑问的事，叶片厂商（AERIS）的利润将受到进一步挤压。”

根据巴西国家电力局（Aneel）的说法，从2014年到2024年的10年间，尽管风电在巴西整体电力结构中的占比从区区2.2%快速增加至15.5%（参见下图, 来源：https://www.regiaonews.com.br/brasil/matriz-eletrica-do-brasil-mudou-ao-longo-dos-ultimos-10-anos），但是，当下的巴西风电行业却持续经历着历史上最大的危机之一（Vivenciando uma das maiores crises da história）。

塞阿拉州境内的巴西本土最大叶片厂商AERIS公司于巴西时间本周三晚间发布的财务报表显示，公司正在深陷于一场持续恶化的严重财务危机中。

进入2025年，由于巴西国内风电叶片市场持续需求下降，今年4月至6月，该公司净营业收入同比暴降42.7%，净亏损达到1.74亿雷亚尔（2025年08月08日汇率，约合2.3亿元人民币），较2024年第二季度（净亏损300万雷亚尔，约合398万元人民币）暴增5500%。尽管业绩不佳，但出口收入（2024年第二季度为0）却跃升288%，达到9460万雷亚尔(https://megawhat.energy/economia-e-politica/empresas/aeris-amplia-exportacoes-e-ve-nova-dinamica-de-curto-prazo-no-brasil/)。

对此，Aeris公司总经理亚历山大·内格拉奥 (Alexandre Negrão，见下图) 表示：“由于（巴西电力市场）对新签长期供电合同(PPA) 的需求减少，近期还出现了（风电行业）产业链生产活动放缓的迹象，行业多家企业开始减产和裁员（O período também foi marcado por uma desaceleração da atividade industrial na cadeia produtiva, impulsionada pela redução da demanda por novos contratos de longo prazo (PPAs), o que resultou em cortes de produção e demissões em empresas do setor）。”

就在AERIS公司巴西本土交货业绩堪忧的同时，用于出口至巴西境外的风电叶片产量却大幅增长。仅今年第二季度，Aeris的出口量就大幅增长了288%，达到9460万雷亚尔（约合1.25亿元人民币），已经超过了用于巴西国内市场的8540万雷亚尔（2025年08月08日汇率，约合2.3亿元人民币）的叶片产品销售金额。

针对近期美国对于巴西输美商品征收50%一事，AERIS公司未对相关问题发表评论。公司总经理亚历山大·内格拉奥（Alexandre Negrão）在季度业绩发布会上仅表示，增加的关税目前不会影响公司的生产（Asobretaxação não muda por enquanto a produção da empresa）。

“尽管美国总统特朗普宣布对巴西进口产品提高50%的关税，但目前尚未发现对Aeris造成任何具体影响。我们将继续按计划进行生产，并密切关注该措施的进展。”